稀土收儲預(yù)期將加速兌現(xiàn)

稀土收儲預(yù)期有望加速兌現(xiàn)。10月份以來，稀土板塊政策利好不斷，1)六大稀土集團(tuán)先后宣布限產(chǎn)保價(jià)，限產(chǎn)額度在5%到12%不等。2)工信部組織再一輪的稀土打黑行動，專項(xiàng)核查整治稀土資源綜合利用企業(yè)，意圖堵住廢料加工領(lǐng)域的監(jiān)管漏洞。3)國土資源部11月20日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范稀土礦鎢礦探礦權(quán)采礦權(quán)審批管理的通知》，繼續(xù)暫停受理新的稀土礦勘查、稀土礦開采和鎢礦開采登記申請。我們推測，前期的供給端停產(chǎn)和打黑等不是單一事件，國家層面正在加大對供給端的管控力度，作為板塊過去幾年最大的催化劑之一：收儲預(yù)期，預(yù)計(jì)春節(jié)前將會逐漸落地，建議重點(diǎn)關(guān)注板塊機(jī)會。收儲若兌現(xiàn)，將超出市場預(yù)期。2014年國家收儲總量為1萬噸，收儲品種涉及鐠釹(5000噸)、鏑(1200噸)、鋱(500噸)、銪(500噸)、釔(2500噸)、鉺(300噸)、镥(90噸)等，另6家企業(yè)共增加商業(yè)儲備3000噸。預(yù)計(jì)本次收儲依然將配套企業(yè)商業(yè)儲備，同時(shí)在收儲數(shù)量上面可能超出市場預(yù)期。