礦產(chǎn)資源稅變動(dòng)引發(fā)新一輪市場(chǎng)炒作

【中鎢在線新聞網(wǎng)-鎢新聞】

日前，備受業(yè)界關(guān)注的“安泰科2015年有色金屬市場(chǎng)報(bào)告會(huì)”在北京召開(kāi)。作為“安泰科2015年有色金屬市場(chǎng)報(bào)告會(huì)”的組成部分——稀土專題討論會(huì)也如期舉辦，該討論會(huì)由安泰科首席專家任衛(wèi)峰博士主持，稀有稀土項(xiàng)目部負(fù)責(zé)人陳家作作主題報(bào)告，特邀嘉賓由有研稀土新材料股份有限公司國(guó)內(nèi)貿(mào)易部主任曾佳參與討論。

陳家作認(rèn)為，在稀土WTO訴訟案中敗訴后，我國(guó)從2015年1月1日起取消稀土等產(chǎn)品的出口配額管理制度，預(yù)計(jì)將在2015年中期取消征收出口關(guān)稅�？紤]到稀土大集團(tuán)成立、境外稀土需求增量不大等因素，認(rèn)為取消出口管理措施對(duì)價(jià)格無(wú)直接影響。但是將出口關(guān)稅并入稀土礦產(chǎn)資源稅中這一政策的變動(dòng)，可能引發(fā)新一輪的市場(chǎng)炒作和政策導(dǎo)向型價(jià)格反彈。預(yù)計(jì)2015年稀土月度價(jià)格綜合指數(shù)平均值在140~160區(qū)間內(nèi)，不可能達(dá)到2011年的峰值水平。他強(qiáng)調(diào)，稀土出口管理措施的取消、礦產(chǎn)資源稅的變動(dòng)將引發(fā)國(guó)內(nèi)黑色產(chǎn)業(yè)鏈的再次擴(kuò)張和全球多元化供給格局的形成。

專家們就稀土市場(chǎng)的熱點(diǎn)問(wèn)題、行業(yè)的變動(dòng)情況及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)做了詳細(xì)的分析與評(píng)述。其觀點(diǎn)如下：

取消稀土產(chǎn)品出口配額

中國(guó)在WTO敗訴，稀土等資源類產(chǎn)品的出口管理措施隨之調(diào)整。2014年12月31日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《2015年出口許可證管理貨物目錄》指出，稀土出口執(zhí)行出口許可證管理，企業(yè)只需憑出口合同申領(lǐng)出口許可證，無(wú)需再提供批準(zhǔn)文件，自2015年1月1日起執(zhí)行。這意味著，稀土出口配額正式取消(一同取消出口配額管理制度的還有礬土、焦炭、鎢及鎢制品、碳化硅、錳、鉬和氟石)。

稀土產(chǎn)品出口關(guān)稅調(diào)整歷程

鼓勵(lì)出口，實(shí)行出口退稅政策(2003年之前)；限制出口，退稅率逐年下調(diào)直到取消(2003~2006年)；提高出口門檻，逐年增加關(guān)稅價(jià)格(2006~2014年)。

稀土出口關(guān)稅調(diào)整：2014年12月12日，《2015年關(guān)稅實(shí)施方案》已經(jīng)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)第五次全體會(huì)議審議通過(guò)，并報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2015年1月1日起實(shí)施；稀土出口關(guān)稅并未與配額一并同時(shí)取消。據(jù)悉，稀土出口關(guān)稅將于2015年年中進(jìn)行調(diào)整。

取消關(guān)稅和配額對(duì)價(jià)格無(wú)直接影響。我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)整合，已經(jīng)形成了六大集團(tuán)主導(dǎo)的格局，對(duì)產(chǎn)量有較強(qiáng)的控制力；同時(shí)，各集團(tuán)大體嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家制定的稀土生產(chǎn)總量控制計(jì)劃，總產(chǎn)出較為穩(wěn)定，大幅改變了以往過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的局面。當(dāng)前稀土國(guó)際多元化供給格局已經(jīng)形成、近年來(lái)我國(guó)出口配額使用率不高、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂(lè)觀等情況，境外稀土需求增量不會(huì)太明顯，對(duì)稀土價(jià)格的提振作用非常有限。

調(diào)整礦產(chǎn)資源稅至關(guān)重要

稀土產(chǎn)品出口關(guān)稅并入礦產(chǎn)資源稅，上調(diào)稀土礦原礦資源稅稅額標(biāo)準(zhǔn)→生產(chǎn)成本上升→市場(chǎng)上形成了漲價(jià)預(yù)期→開(kāi)啟又一輪的炒作。稀土價(jià)格最近幾年持續(xù)走低，期間的兩次反彈原因是打擊黑色稀土產(chǎn)業(yè)鏈，近期稀土的反彈是政策導(dǎo)向。

黑色產(chǎn)業(yè)鏈興起的由來(lái)

資源分布廣，進(jìn)入門檻低；2010年，礦產(chǎn)品、冶煉分離產(chǎn)品計(jì)劃分別為8.92萬(wàn)噸、8.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降幅度為25.36%、22.31%；2010年，我國(guó)縮減稀土產(chǎn)品出口配額至3.03萬(wàn)噸，環(huán)比下降37.17%；2011年，稀土價(jià)格高企，利潤(rùn)空間暴漲；媒體持續(xù)報(bào)道稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，民眾廣泛關(guān)注；憑借無(wú)資源稅、增值稅、環(huán)保成本等優(yōu)勢(shì)，黑色產(chǎn)業(yè)鏈有能力擠占合規(guī)企業(yè)的生存空間。

打擊黑色產(chǎn)業(yè)鏈

2013年，江西、廣東兩省構(gòu)建省際間礦產(chǎn)資源聯(lián)合執(zhí)法機(jī)制；2013年，工信部聯(lián)合公安部等部門發(fā)布公告，要求開(kāi)展打擊稀土開(kāi)采、生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)違法違規(guī)行為專項(xiàng)行動(dòng)；2014年，工信部等部門開(kāi)展第二輪打擊黑稀土產(chǎn)業(yè)鏈專項(xiàng)行動(dòng)；在國(guó)家及地方有關(guān)部門的高壓打擊下，黑色產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模得到了有效控制，但未能根除。

黑色產(chǎn)業(yè)鏈可能將再次擴(kuò)張，高壓監(jiān)管必須常態(tài)化。稀土產(chǎn)品15%~25%的出口關(guān)稅全部計(jì)入礦產(chǎn)資源稅進(jìn)行征收，這將導(dǎo)致黑色產(chǎn)業(yè)鏈與合法合規(guī)企業(yè)生產(chǎn)成本差距進(jìn)一步加大，黑色產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)空間隨之增加；取消出口配額及關(guān)稅后，違法違規(guī)生產(chǎn)的稀土產(chǎn)品除了在國(guó)內(nèi)銷售外，還可以直接申領(lǐng)出口許可證合法出口，且無(wú)關(guān)稅影響收益，不必再通過(guò)走私出境，銷售風(fēng)險(xiǎn)降低；國(guó)家工信部開(kāi)展了研究稀土物質(zhì)流追溯機(jī)制的研究，有可能成為壓縮黑色產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模的利器。

美國(guó)、澳大利亞成功復(fù)產(chǎn)

境外稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展在我國(guó)廉價(jià)稀土產(chǎn)品的沖擊下曾一度停滯，隨著2010年后稀土產(chǎn)品價(jià)格快速上漲，國(guó)外稀土產(chǎn)業(yè)非常活躍，勘探項(xiàng)目多達(dá)上百個(gè)，掀起了一波全球性的稀土礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)熱潮；在這一輪熱潮中，作為曾經(jīng)全球最重要的稀土產(chǎn)品供應(yīng)企業(yè)，美國(guó)鉬公司、澳大利亞萊納公司成功復(fù)產(chǎn)，并形成了獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式，成為中國(guó)以外最主要的稀土供應(yīng)方。

稀土市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

預(yù)計(jì)2015年稀土月度價(jià)格綜合指數(shù)平均值在140~160區(qū)間內(nèi)，遠(yuǎn)達(dá)不到2011年的峰值水平；稀土需求方議價(jià)能力得到加強(qiáng)，使得炒作失去長(zhǎng)期支撐；不存在社會(huì)資本盲目進(jìn)入的可能性。

中國(guó)保持第一大稀土生產(chǎn)國(guó)地位：中國(guó)稀土礦產(chǎn)品產(chǎn)量曾一度超過(guò)95%(2010年)，2014年下降到90.65%。預(yù)計(jì)“十三五”期間我國(guó)稀土礦產(chǎn)品產(chǎn)量占比降至85%(2020年)；與礦產(chǎn)品類似，我國(guó)稀土冶煉分離產(chǎn)品占比逐年下降(2010年97.94%下降到2014年87.43%)；到2020年，中國(guó)稀土冶煉分離產(chǎn)品產(chǎn)量全球占比下降至85%；中國(guó)稀土消費(fèi)量將保持溫和增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率約為3%。

六大集團(tuán)主導(dǎo)發(fā)展的態(tài)勢(shì)已形成：中國(guó)稀有稀土有限公司(中國(guó)鋁業(yè)公司)、五礦稀土股份有限公司(中國(guó)五礦集團(tuán)公司、五礦稀土集團(tuán)有限公司)、中國(guó)北方稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司(包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司)、中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司(贛州稀土集團(tuán)、江銅集團(tuán)、江西稀有稀土金屬鎢業(yè)集團(tuán)有限公司)、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司(廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司)、福建省稀有稀土(集團(tuán))有限公司(廈門鎢業(yè))

六大集團(tuán)未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)：與境外稀土生產(chǎn)企業(yè)共存；在國(guó)家有關(guān)部門的指導(dǎo)下，保持合理生產(chǎn)規(guī)模，供給嚴(yán)重過(guò)剩的局面將難再現(xiàn)；集團(tuán)之間競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系占據(jù)主導(dǎo)；根據(jù)各自實(shí)際情況選擇合理的發(fā)展路徑；均形成上下游一體化發(fā)展模式；加大力度發(fā)展下游成為共同的選擇。

討論啟發(fā)

稀土價(jià)格今年期望值比較高，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)影響因素有三個(gè)：首先是總量控制力度，包括打擊黑色產(chǎn)業(yè)鏈；其次是中間產(chǎn)品關(guān)稅的取消、資源稅的調(diào)整幅度和時(shí)間點(diǎn)，第三是國(guó)家收儲(chǔ)時(shí)間。

稀土價(jià)格還應(yīng)考慮到國(guó)外稀土供應(yīng)和稀土下游需求量，目前世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，石油能源長(zhǎng)期處于底部亦不利于清潔能源發(fā)展，限制了稀土的終端應(yīng)用。預(yù)計(jì)稀土價(jià)格在政策支持導(dǎo)向中上半年趨勢(shì)向上，落實(shí)政策以后進(jìn)入箱體震蕩區(qū)間。

收儲(chǔ)是否影響價(jià)格的討論

觀點(diǎn)一：真正對(duì)稀土價(jià)格起支撐作用的是下游產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用。15年的反彈主要預(yù)期不主要在于國(guó)家儲(chǔ)備，而是稅率的影響預(yù)期。中國(guó)不缺乏稀土資源，收儲(chǔ)不應(yīng)具有調(diào)節(jié)市場(chǎng)工作。

觀點(diǎn)二：前幾次收儲(chǔ)的操作不成熟(征收了過(guò)剩品種)，現(xiàn)在模式品種已經(jīng)進(jìn)行優(yōu)化，過(guò)剩品種不會(huì)納入其中。今年收儲(chǔ)還是影響稀土價(jià)格的重要因素，目前下游需求端變化不大，而收儲(chǔ)的時(shí)間點(diǎn)選擇很重要。

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