7月14日-15日，中國最高規(guī)格金融會議--全國金融工作會議在北京召開。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平出席會議並發(fā)表重要講話。以下為此次會議的四大原則、六大要點，以及全面的政策解讀。
四大原則
習(xí)近平指出，做好金融工作要把握好以下重要原則：
第一，回歸本源，服從服務(wù)於經(jīng)濟社會發(fā)展。金融要把為實體經(jīng)濟服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點，全面提升服務(wù)效率和水準，把更多金融資源配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。
第二，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善金融市場、金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品體系。要堅持品質(zhì)優(yōu)先，引導(dǎo)金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，促進融資便利化、降低實體經(jīng)濟成本、提高資源配置效率、保障風(fēng)險可控。
第三，強化監(jiān)管，提高防範(fàn)化解金融風(fēng)險能力。要以強化金融監(jiān)管為重點，以防範(fàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險為底線，加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，完善金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，加強宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管。
第四，市場導(dǎo)向，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用。堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，處理好政府和市場關(guān)係，完善市場約束機制，提高金融資源配置效率。加強和改善政府宏觀調(diào)控，健全市場規(guī)則，強化紀律性。
專家解讀：中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、國家金融與發(fā)展實驗室理事長李揚：第五次全國金融工作會議，標誌著中國的金融發(fā)展進入了一個新階段。如果說，過去歷次金融工作會議都將金融發(fā)展作為未來改革和發(fā)展的主要任務(wù)，這一次，防範(fàn)風(fēng)險和加強監(jiān)管顯然佔據(jù)了更為優(yōu)先的地位。這是一個世界性潮流。以美國《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》於2010年7月被通過為標誌，發(fā)達經(jīng)濟體的金融發(fā)展進入了以加強監(jiān)管為主要內(nèi)容的發(fā)展新階段，儘管特朗普上臺以後對新的監(jiān)管法案嘖有煩言，但是，這一趨勢不可能被輕易改變。
剛剛結(jié)束的全國金融工作會議，根據(jù)全球金融發(fā)展的新動態(tài)和中國的具體國情，進一步規(guī)劃了我國未來金融發(fā)展的基本方向。應(yīng)當(dāng)看到，自從中國經(jīng)濟進入新常態(tài)以來，金融風(fēng)險集聚、脫實向虛逐漸成為我國金融業(yè)的主要矛盾。針對這些問題，全國金融工作會議做出了對應(yīng)的戰(zhàn)略安排。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委：全國金融工作會議繼續(xù)傳遞出從嚴監(jiān)管的思路。在強化全面風(fēng)險管理的同時，加強監(jiān)管的思路非常清楚，凡是涉及到監(jiān)管的提法表述都強調(diào)了一個“嚴”字。
金融服務(wù)實體經(jīng)濟不到位在很大程度上就是改革不到位、改革不協(xié)調(diào)所導(dǎo)致，所以要深挖改革。如果深挖改革做好了，監(jiān)管到位了，金融風(fēng)險也就控制住了，金融脫虛向?qū)嵰簿陀卸狻?/p>
六大要點
1、為實體經(jīng)濟服務(wù)
習(xí)近平強調(diào)，金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防範(fàn)金融風(fēng)險的根本舉措。要貫徹新發(fā)展理念，樹立品質(zhì)優(yōu)先、效率至上的理念，更加注重供給側(cè)的存量重組、增量優(yōu)化、動能轉(zhuǎn)換。要把發(fā)展直接融資放在重要位置，形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護的多層次資本市場體系。要改善間接融資結(jié)構(gòu)，推動國有大銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展中小銀行和民營金融機構(gòu)。要促進保險業(yè)發(fā)揮長期穩(wěn)健風(fēng)險管理和保障的功能。要建設(shè)普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)的金融服務(wù)，推進金融精準扶貧，鼓勵發(fā)展綠色金融。要促進金融機構(gòu)降低經(jīng)營成本，清理規(guī)範(fàn)中間業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，避免變相抬高實體經(jīng)濟融資成本。
專家解讀：中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇：金融必須服務(wù)實體經(jīng)濟，如果脫離實體經(jīng)濟，金融就成了無源之水、無本之木，“花裡胡哨”的金融產(chǎn)品會導(dǎo)致資金在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，儘管短時間內(nèi)可以創(chuàng)造利益，但是長遠看，是沒有任何前途的。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生：保險服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵在於充分發(fā)揮保險的核心功能，分散和轉(zhuǎn)移實體經(jīng)濟運行中的各種自然災(zāi)害、意外事故、法律責(zé)任以及信用等風(fēng)險，積極防災(zāi)減損，利用專業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)減少社會財富的損失。
社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心秘書長郭金龍：保障是保險業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)。保險業(yè)回歸保障主業(yè)，一是體現(xiàn)“保險業(yè)姓?！钡暮诵睦砟睿侵г畬嶓w經(jīng)濟的發(fā)展，三是有助於降低經(jīng)營風(fēng)險。保險業(yè)做好保障業(yè)務(wù)，也有助於資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開展。
2、防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險
習(xí)近平指出，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險是金融工作的永恆主題。要把主動防範(fàn)化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險放在更加重要的位置，科學(xué)防範(fàn)，早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，著力防範(fàn)化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，著力完善金融安全防線和風(fēng)險應(yīng)急處置機制。要推動經(jīng)濟去杠桿，堅定執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，處理好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、控總量的關(guān)係。要把國有企業(yè)降杠桿作為重中之重，抓好處置“僵屍企業(yè)”工作。各級地方黨委和政府要樹立正確政績觀，嚴控地方政府債務(wù)增量，終身問責(zé)，倒查責(zé)任。要堅決整治嚴重干擾金融市場秩序的行為，嚴格規(guī)範(fàn)金融市場交易行為，規(guī)範(fàn)金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，強化金融機構(gòu)防範(fàn)風(fēng)險主體責(zé)任。要加強社會信用體系建設(shè)，健全符合我國國情的金融法治體系。
專家解讀：中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛：講話中提出“要把國有企業(yè)降杠桿作為重中之重”，這是強調(diào)從企業(yè)端降杠桿。隨著融資成本的上升，企業(yè)降杠桿會逐步推進。另外，“僵屍企業(yè)”退出僅靠金融業(yè)無法完成，需由國家層面推進。此次進一步明確處置，對企業(yè)降杠桿非常重要，利好金融風(fēng)險消解。
此次提出“嚴控地方政府債務(wù)增量，終身問責(zé)，倒查責(zé)任”也非常值得關(guān)注。這是通過完善微觀治理來強化領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，約束債務(wù)行為，責(zé)任落實到個人，非常嚴厲。
社科院研究員、天風(fēng)證券首席經(jīng)濟學(xué)家劉煜輝：具體來看清理金融風(fēng)險，某種程度這是一個修正“金融自由化”的過程，由繁雜浮華到簡單樸素，甚至原始回歸。迄今所看到的過程還是有章法的，正面的流動性壓迫式的擠壓幾乎是沒有的，更多是構(gòu)建超級金融監(jiān)管體系，清理和掃蕩監(jiān)管的真空和盲區(qū)。
3、深化金融改革
習(xí)近平強調(diào)，要堅定深化金融改革。要優(yōu)化金融機構(gòu)體系，完善國有金融資本管理，完善外匯市場體制機制。要完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立有效的激勵約束機制，強化風(fēng)險內(nèi)控機制建設(shè)，加強外部市場約束。
專家解讀：國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富：此次會議重點突出了金融機構(gòu)體系改革，對於資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機制、治理機制和風(fēng)險處置等均有提及，金融機構(gòu)將作為金融改革的重要著力點和抓手，以此出發(fā)來完善金融體系基礎(chǔ)、改善風(fēng)險管理，最終推動整個金融體系改革。
4、加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)
習(xí)近平強調(diào)，要加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補齊監(jiān)管短板。設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防範(fàn)職責(zé)。地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強化屬地風(fēng)險處置責(zé)任。金融管理部門要努力培育恪盡職守、敢於監(jiān)管、精於監(jiān)管、嚴格問責(zé)的監(jiān)管精神，形成有風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)就是失職、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置就是瀆職的嚴肅監(jiān)管氛圍。要健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和早期干預(yù)機制，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通，推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計和監(jiān)管資訊共用。
專家解讀：交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會是國務(wù)院層面的權(quán)威決策機構(gòu)，應(yīng)該會由國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任負責(zé)人，委員會的辦事機構(gòu)可能設(shè)在央行。其不是諮詢機構(gòu)，而是以問題為導(dǎo)向的專業(yè)決策機構(gòu)，對於深化改革、金融協(xié)調(diào)監(jiān)管將起到重要作用。
之所以推出該委員會，是為了克服金融監(jiān)管短板，加強金融監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。過去長期存在的“誰家的孩子誰抱”的分業(yè)監(jiān)管方式，存在一定的金融監(jiān)管盲點，容易出現(xiàn)監(jiān)管套利。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會比“一行三會”的監(jiān)管機構(gòu)級別高，體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對金融風(fēng)險防範(fàn)的高度重視，這對未來金融長遠健康發(fā)展有重要作用。
這次金融工作會議進一步突出了人民銀行對防範(fàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的重要作用，未來人民銀行會對系統(tǒng)性金融風(fēng)險及系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)進一步加強監(jiān)管。系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)，應(yīng)該包括金控公司，特別是一些產(chǎn)業(yè)公司逐步向金融領(lǐng)域滲透，“對這部分機構(gòu)的監(jiān)管存在空白，監(jiān)管較為薄弱，未來這塊會得到有效加強。”
浙商銀行首席經(jīng)濟學(xué)家殷劍峰：此前各界熱議了各種監(jiān)管改革方案，但最終的方案顯然採取了行政成本最小卻也最為有效便捷的做法。同時，強調(diào)了在金融管理事權(quán)上中央的主導(dǎo)地位和地方的從屬地位。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇：成立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會來統(tǒng)籌防範(fàn)金融風(fēng)險是非常有必要的。加強金融監(jiān)管的統(tǒng)籌主要是從防範(fàn)金融系統(tǒng)性風(fēng)險角度出發(fā)，並不是另起爐灶?！?/p>
5、擴大金融對外開放
習(xí)近平指出，要擴大金融對外開放。要深化人民幣匯率形成機制改革，穩(wěn)步推進人民幣國際化，穩(wěn)步實現(xiàn)資本項目可兌換。要積極穩(wěn)妥推動金融業(yè)對外開放，合理安排開放順序，加快建立完善有利於保護金融消費者權(quán)益、有利於增強金融有序競爭、有利於防範(fàn)金融風(fēng)險的機制。要推進“一帶一路”建設(shè)金融創(chuàng)新，搞好相關(guān)制度設(shè)計。
6、堅持黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)
習(xí)近平強調(diào)，做好新形勢下金融工作，要堅持黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，確保金融改革發(fā)展正確方向，確保國家金融安全。要落實全面從嚴治黨要求，建好金融系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)班子，強化對關(guān)鍵崗位、重要人員特別是一把手的監(jiān)督。要扎扎實實抓好企業(yè)黨的建設(shè)，加強理想信念教育，加強黨性教育，加強紀律教育，加強黨風(fēng)廉政建設(shè)。要大力培養(yǎng)、選拔、使用政治過硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的金融人才，特別是要注意培養(yǎng)金融高端人才，努力建設(shè)一支宏大的德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)金融人才隊伍。
