黃金股、黃金基金、紙黃金到底哪個(gè)更適合投資？
信息時(shí)報(bào)訊在去年上證綜指下跌14.31%，房地產(chǎn)市場(chǎng)被政策打壓的背景下，國(guó)際金價(jià)經(jīng)歷了一波牛市，全年漲幅達(dá)到了36.8%，黃金也成為最炙手可熱的投資品，隨著黃金熱的洶涌而至，有關(guān)黃金投資的衍生品也接踵而來(lái)，基金公司也把握住這個(gè)機(jī)會(huì)，有關(guān)黃金基金業(yè)
應(yīng)運(yùn)而生。黃金股、黃金基金、紙黃金到底哪個(gè)更適合投資呢？
黃金牛市仍在持續(xù)
前日，國(guó)際貴金屬報(bào)價(jià)，每盎司現(xiàn)貨黃金已經(jīng)達(dá)到1354.6美元。近期黃金價(jià)格雖然出現(xiàn)調(diào)整的走勢(shì)，但多數(shù)分析師表示，從長(zhǎng)期投資來(lái)看，仍具有一定的上升空間。而在春節(jié)期間，溫州一大客戶毫擲1800萬(wàn)從廣東黃金專賣店一次性購(gòu)買60公斤黃金產(chǎn)品,對(duì)于黃金投資熱也可見(jiàn)一斑。據(jù)該客戶表示，現(xiàn)在通脹比較厲害，還是黃金保值，政府打壓房?jī)r(jià)，股市也半死不活，金價(jià)卻是一路走高。
投資大師吉姆·羅杰斯在去年10月份接受CNBC采訪時(shí)表示，黃金牛市遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。他預(yù)計(jì)黃金將在10年內(nèi)達(dá)到2000美元/盎司的價(jià)位，并表示自己一輩子都不會(huì)賣出。羅杰斯指出，當(dāng)前各國(guó)紛紛貶值貨幣來(lái)解決債務(wù)問(wèn)題，到時(shí)候沒(méi)有人會(huì)相信哪個(gè)國(guó)家的貨幣，只有商品與真正的資產(chǎn)才站得住腳。
而根據(jù)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1825年以來(lái)，185年的黃金年平均漲跌幅區(qū)間，可以發(fā)現(xiàn)黃金年線七成概率上行。
黃金基金受追捧
投資實(shí)物黃金雖然好，但是也有流動(dòng)性差和起點(diǎn)高的缺點(diǎn)。一般單條金條最小的單位為50克，也就是說(shuō)至少要1.5萬(wàn)元才能開(kāi)始投資。更為重要的是，相比基金、紙黃金，實(shí)物黃金的流動(dòng)性成為限制其推廣的最大矛盾，存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)也較大。
而基金公司瞅準(zhǔn)了這個(gè)空白，專門設(shè)置了投資于黃金品種的衍生品黃金基金。這也確實(shí)得到了廣大投資人的認(rèn)可。從國(guó)內(nèi)首只黃金基金諾安黃金基金的募集數(shù)據(jù)來(lái)看，也可以窺豹一斑。該基金募集金額超過(guò)32億元，用滿了諾安基金5億美金的外匯額度，一舉成為三年來(lái)首發(fā)規(guī)模最大的QDII基金。
據(jù)記者了解，除了已經(jīng)動(dòng)手的諾安和易方達(dá)之外，目前想發(fā)黃金產(chǎn)品的基金公司大有人在，甚至一些私募也想涉足此領(lǐng)域。
隨著國(guó)際金價(jià)的節(jié)節(jié)攀升，國(guó)內(nèi)黃金股的表現(xiàn)也出現(xiàn)普漲，最具代表性的黃金股，山東黃金 在去年金價(jià)節(jié)節(jié)高升的背景下，上漲31.45%。中金黃金上漲24.91%，辰州礦業(yè)上漲41.64%，只有紫金礦業(yè)因?yàn)闈问录斐上碌ツ甑牡鶠?/SPAN>13.94%。黃金概念股中表現(xiàn)最好的當(dāng)屬豫光金鉛，去年的漲幅超過(guò)80%。
從股票二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，黃金股和黃金現(xiàn)貨的漲幅不相上下，不過(guò)從操作難度上，由于買賣黃金股票不僅是投資金礦公司，要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營(yíng)狀況，還要對(duì)黃金市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析。因此，參與的人要有一定的股票市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)，而且能夠長(zhǎng)期持有不動(dòng)股票的投資人還是少數(shù)，因此黃金基金填補(bǔ)了這個(gè)空白，通過(guò)專業(yè)的投資人對(duì)黃金市場(chǎng)進(jìn)行投資，更為保守的投資人甚至可以采取定投的方式，可以平滑波動(dòng)。
黃金基金參與門檻低
與目前國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者投資黃金的主要渠道實(shí)物黃金和紙黃金相比，投資黃金基金的參與門檻更低，買賣也更方便。
黃金基金面市將降低國(guó)內(nèi)黃金投資的參與門檻，更利于中小投資者。據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的黃金投資方式中，“紙黃金”投資的起始門檻較低，如商業(yè)銀行自有品牌的“紙黃金”業(yè)務(wù)，最低10克就可以進(jìn)行投資，大約3000元就可以進(jìn)行“紙黃金”投資。上海黃金交易所的“賬面實(shí)物黃金”參與門檻較高，最少100克才可進(jìn)行投資，需要的資金在3萬(wàn)元左右。而今后有了黃金基金1000元便可參與黃金投資。
從交易費(fèi)用來(lái)看，開(kāi)設(shè)“紙黃金”業(yè)務(wù)，一般不需要開(kāi)戶費(fèi)。商業(yè)銀行自有品牌“紙黃金”的交易費(fèi)是以點(diǎn)差的方式來(lái)收取的，單邊點(diǎn)差為0.4元/克左右。進(jìn)行賬面“實(shí)物黃金”投資，需要到代理銀行開(kāi)設(shè)專用的黃金賬戶，需要的手續(xù)費(fèi)為60元，有股份制銀行開(kāi)戶免費(fèi)，交易的手續(xù)費(fèi)是以交易金額的固定比例來(lái)收取，按照客戶級(jí)別和交易量規(guī)模的不同，手續(xù)費(fèi)率大約為交易金額的0.08%～0.21%。不過(guò)對(duì)于投資者的投資經(jīng)驗(yàn)有一定的要求。
而從目前的信息來(lái)看，黃金基金的認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)率應(yīng)該介于交易金額的1%~1.5%之間，手續(xù)費(fèi)要貴一些。
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