后中鋁時(shí)代:從資源為王到全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)
“誰(shuí)掌握了上游資源，誰(shuí)就掌握了國(guó)內(nèi)鋁工業(yè)。”這是若干年前行業(yè)內(nèi)的共識(shí)。然而近年來(lái)隨著中國(guó)鋁業(yè)的氧化鋁壟斷被打破，電力供應(yīng)成為行業(yè)新的瓶頸，同時(shí)下游鋁應(yīng)用、深加工快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)鋁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)發(fā)生深刻變化。
氧化鋁資源優(yōu)勢(shì)重洗牌
在山東信發(fā)集團(tuán)巨大的廠區(qū)，現(xiàn)代化的廠房、往來(lái)忙碌的運(yùn)輸車輛和停在廠區(qū)停車場(chǎng)的眾多員工私家車向外界展示著這家公司的實(shí)力。
作為中國(guó)鋁業(yè)的主要挑戰(zhàn)者之一，這家2004年8月份才介入氧化鋁產(chǎn)業(yè)的民營(yíng)公司已經(jīng)是國(guó)內(nèi)規(guī)模第三的鋁企，僅次于中國(guó)鋁業(yè)和中電投。目前該公司氧化鋁產(chǎn)能600萬(wàn)噸，電解鋁120萬(wàn)噸，另外還有發(fā)電、供熱、中高密度板、鋁深加工等十大產(chǎn)業(yè)鏈。2010年銷售收入506億元，利稅57億元。
“發(fā)展速度快”是這家公司在中國(guó)鋁產(chǎn)業(yè)內(nèi)聲名鵲起的重要原因。“公司電解鋁、氧化鋁都是進(jìn)行配套的。目前公司山西氧化鋁項(xiàng)目第一期有240萬(wàn)噸，今年3月動(dòng)工，如果順利，10月份就能陸續(xù)投產(chǎn)。”信發(fā)集團(tuán)的池俊慶部長(zhǎng)介紹，在2004年、2005年氧化鋁被澳大利亞控制的時(shí)候，我國(guó)電解鋁行業(yè)全部虧損。原從事電解鋁生產(chǎn)的信發(fā)在2004年8月份開(kāi)始進(jìn)入氧化鋁行業(yè)，次年5月份產(chǎn)出氧化鋁產(chǎn)品。
也許出于對(duì)行業(yè)問(wèn)題的敏感，池俊慶并沒(méi)有提及當(dāng)年信發(fā)涉足氧化鋁的另一個(gè)重要背景。事實(shí)上，中國(guó)鋁業(yè)在2001年成立后，借著政策迅速完成了對(duì)國(guó)內(nèi)七大鋁廠的削藩接管，幾乎壟斷了當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)氧化鋁市場(chǎng)供應(yīng)。氧化鋁價(jià)格從2004年的3500元/噸飆升到2006年的6500元/噸，中鋁從中獲得暴利，并對(duì)下游強(qiáng)勢(shì)收網(wǎng)，收購(gòu)了大量陷入虧損的電解鋁、鋁材加工企業(yè)。與此同時(shí)，上游巨大的蛋糕，吸引了以信發(fā)、魏橋?yàn)榇淼囊慌駹I(yíng)企業(yè)快速進(jìn)入。2006年下半年，氧化鋁價(jià)格戰(zhàn)打響，2007年初，中鋁報(bào)價(jià)跌到2400元/噸，欲將新的氧化鋁生產(chǎn)商擠出市場(chǎng)，7家非中鋁系的氧化鋁企業(yè)在濟(jì)南秘密會(huì)盟，制定新的價(jià)格策略進(jìn)行抗衡。
但事態(tài)發(fā)展出人意料，2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，正處于國(guó)際化和多金屬戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的中鋁因戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng)而遭受沉重打擊，由盈利變?yōu)檫B續(xù)兩年巨額虧損，對(duì)氧化鋁的掌控力度相對(duì)下降，非中鋁系氧化鋁企業(yè)抓住時(shí)機(jī)加速發(fā)展。近幾年，信發(fā)集團(tuán)就先后在廣西、新疆分別投資100億元建設(shè)氧化鋁、電解鋁及下游加工項(xiàng)目，在山西呂梁投資300億元建設(shè)總規(guī)模為500萬(wàn)噸的氧化鋁項(xiàng)目。
以信發(fā)等向上游擴(kuò)張的企業(yè)為代表，目前國(guó)內(nèi)氧化鋁企業(yè)四十多家，已建和在建產(chǎn)能超過(guò)4350萬(wàn)噸/年。中國(guó)氧化鋁產(chǎn)業(yè)的勢(shì)力版圖已經(jīng)改變。
在記者本次調(diào)研的6家鋁企中，信發(fā)、魏橋和南山集團(tuán)都具有相對(duì)完備的氧化鋁-電解鋁一體化產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，合計(jì)氧化鋁產(chǎn)能超過(guò)1000萬(wàn)噸；豫港龍泉鋁業(yè)通過(guò)和開(kāi)曼鋁業(yè)換股方式，取得了60萬(wàn)噸氧化鋁產(chǎn)能；登封鋁業(yè)則和一家中美鋁業(yè)簽訂氧化鋁長(zhǎng)期供應(yīng)合同。
隨著上游格局的變化，曾經(jīng)行業(yè)內(nèi)熱門(mén)的資源壟斷話題，逐漸冷清。中鋁氧化鋁市場(chǎng)占有率從2005年的91%下降到目前僅為約30%。
“上游參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)多了，供應(yīng)增長(zhǎng)比較快，電解鋁項(xiàng)目基本都有氧化鋁產(chǎn)能做配套，對(duì)成本的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有幾年前那么大。但能源卻是目前行業(yè)的熱點(diǎn)問(wèn)題。”凱投咨詢副總經(jīng)理黃福龍表示。
電力競(jìng)爭(zhēng)拉開(kāi)行業(yè)新篇章
近兩年來(lái)，氧化鋁價(jià)格穩(wěn)定在低位運(yùn)行，電力供應(yīng)緊張和電價(jià)波動(dòng)卻對(duì)鋁行業(yè)造成深遠(yuǎn)影響。在電解鋁生產(chǎn)成本中，電力成本占比已經(jīng)達(dá)到40%，超過(guò)氧化鋁33%的占比。企業(yè)對(duì)電力的控制力也成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新的利器。
在河南伊川縣的豫港龍泉鋁業(yè)，一尊金龍戲珠的標(biāo)志性塑像立在門(mén)口，金龍自下而上穿過(guò)三個(gè)顏色不同的環(huán)，黑色環(huán)代表煤炭、紅色電力、銀色是鋁。遠(yuǎn)處巨大的煙囪高聳入云，輸電線沿著馬路架設(shè)，連接各個(gè)廠房。擁有煤炭和電力保障是這家河南省最大電解鋁生產(chǎn)企業(yè)的最大優(yōu)勢(shì)。
今年用電高峰提前到來(lái)，煤電緊張，河南網(wǎng)電價(jià)格已上調(diào)到了0.62元/度，而豫港龍泉的電價(jià)成本在0.46元/度左右。按照每度電上漲1分錢(qián)對(duì)應(yīng)每噸電解鋁增加140元成本計(jì)算，豫港龍泉電解鋁的生產(chǎn)成本比那些沒(méi)有自備電廠的電解鋁企業(yè)要低2000元/噸左右。
豫港龍泉鋁業(yè)隸屬于伊川電力集團(tuán)，電解鋁產(chǎn)能84萬(wàn)噸，是河南最大的電解鋁企業(yè)。
“電價(jià)調(diào)不調(diào)，在集團(tuán)層面來(lái)看無(wú)非是電廠、鋁廠誰(shuí)賺多點(diǎn)而已。”豫港龍泉鋁業(yè)有限公司貿(mào)易經(jīng)理邢俊杰告訴記者。
同樣，記者調(diào)研的山東兗礦科澳鋁業(yè)和登封鋁業(yè)也因?yàn)橐劳屑瘓F(tuán)母公司的煤炭資源，形成偏能源的煤炭-電力-電解鋁產(chǎn)業(yè)布局，電力成本要大大低于上網(wǎng)電價(jià)。
相比較而言，缺乏自有煤炭資源的信發(fā)集團(tuán)、魏橋鋁電、南山鋁業(yè)雖然也有自身的電廠，但是發(fā)電成本還是要高于上述河南企業(yè)。目前這3家公司主要以長(zhǎng)單采購(gòu)煤炭保證電力供應(yīng)。
南山鋁業(yè)董事會(huì)秘書(shū)邢美敏表示，公司自備電廠也受到煤價(jià)上漲的影響，今年5月份煤價(jià)同比上漲了25%~30%，需要提高鋁價(jià)500~700元/噸才能平衡。不過(guò)，即便如此，也肯定比沒(méi)有自備電廠的鋁廠受到的沖擊小。
據(jù)記者了解，目前山東地區(qū)那些沒(méi)有自備電廠且生產(chǎn)設(shè)備陳舊的企業(yè)，因?yàn)樯a(chǎn)成本高昂已經(jīng)停產(chǎn)，或者轉(zhuǎn)產(chǎn)。不過(guò)，對(duì)于那些具有能源背景優(yōu)勢(shì)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在是快速崛起的好時(shí)機(jī)。中國(guó)電力投資集團(tuán)公司就是其中的典型代表。由于有電力優(yōu)勢(shì)，這家五大發(fā)電集團(tuán)之一的企業(yè)，現(xiàn)已跨行業(yè)成為繼中鋁之后國(guó)內(nèi)第二大電解鋁生產(chǎn)廠商。
據(jù)了解，早在2003年中電投就開(kāi)始試水電解鋁，通過(guò)所屬漳澤電力與中鋁合資成立山西華澤鋁電，并參股40%，中鋁控股占60%；2006年，中電投與中鋁簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推進(jìn)電廠與電解鋁項(xiàng)目的合作。這一時(shí)期，電力供應(yīng)相對(duì)過(guò)剩，氧化鋁價(jià)格高企，氧化鋁控制一方占據(jù)主導(dǎo)。但隨著競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸改變，中電投從最初合作參與方，變?yōu)樾袠I(yè)內(nèi)最大的競(jìng)爭(zhēng)者。2008年底中電投重組青銅峽鋁業(yè)，獲得58萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能，2010年中電投僅在貴州氧化鋁和電解鋁項(xiàng)目的投資就高達(dá)130億元，包括此前蒙東集團(tuán)旗下鋁電企業(yè)，中電投擁有的電解鋁產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到208萬(wàn)噸，居全國(guó)第二位，世界第五位。
面對(duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)變化和競(jìng)爭(zhēng)者不斷施加的壓力，作為國(guó)內(nèi)最大鋁生產(chǎn)商的中鋁，其實(shí)也一直希望能在上游的電力價(jià)格上有所突破。除了前面與中電投的合作之外，中鋁也在不斷加大自有電廠的投入。2008年，中鋁蘭州分公司自備電廠3臺(tái)發(fā)電機(jī)組全部進(jìn)入生產(chǎn)，2009年中鋁與中國(guó)神華簽署煤炭采購(gòu)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議。2011年，中鋁包頭公司白彥花煤田5億噸煤炭資源項(xiàng)目獲得內(nèi)蒙古自治區(qū)政府批準(zhǔn)；中鋁河南公司與鄭州煤炭工業(yè)集團(tuán)簽訂合資經(jīng)營(yíng)框架協(xié)議，在中原地區(qū)打造了煤炭資源合作開(kāi)發(fā)新平臺(tái)，意圖破解電解鋁生產(chǎn)成本難題。
全產(chǎn)業(yè)鏈上多元素角逐
記者調(diào)研中感受最深的是，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一的鋁企已很難在市場(chǎng)上生存，而那些競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)大都產(chǎn)業(yè)鏈齊備和業(yè)務(wù)多元化，甚至很難說(shuō)清煤炭、電力、氧化鋁，或是下游的電解鋁、深加工，到底那塊是其突出主業(yè)。
信發(fā)集團(tuán)工業(yè)園內(nèi)一幅循環(huán)經(jīng)濟(jì)示意圖，勾勒出了信發(fā)的鋁產(chǎn)業(yè)帝國(guó)。位于中央核心處顯著標(biāo)明的是氧化鋁廠、電廠、電解鋁廠，周邊分布著礦石廠、堿廠、鉀肥廠、電石廠、聚氯乙烯（PVC）廠等等，之間用箭頭標(biāo)注業(yè)務(wù)流程。
“信發(fā)是有色跨化工的循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行模式，這在國(guó)內(nèi)是獨(dú)一無(wú)二的。”池俊慶介紹，信發(fā)先有電，接著是電解鋁，然后上氧化鋁，而氧化鋁需要堿，堿需要鹽，信發(fā)又上了堿廠和鹽礦。堿出來(lái)的氯氣造了PVC，副產(chǎn)品電石渣又用作造磚了。
信發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈也往下游延伸。公司所產(chǎn)電解鋁基本都做深加工，主打品牌電工圓鋁桿全國(guó)份額最大，并還生產(chǎn)汽車輪轂、合金錠合金棒、鋁型材等。同時(shí)公司正著力打造化工工業(yè)園，對(duì)在當(dāng)?shù)赝顿Y建深加工項(xiàng)目的企業(yè)，PVC每噸優(yōu)惠200元。
位于山東鄒平縣的魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)，其業(yè)務(wù)包括紡織、服裝、熱電和有色，其旗下的魏橋鋁電實(shí)際產(chǎn)量目前已達(dá)到120萬(wàn)噸/年，2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入156.67億元、利潤(rùn)53.11億元。魏橋鋁電的一位負(fù)責(zé)人介紹，魏橋當(dāng)初為了發(fā)展紡織業(yè)，配套了熱電項(xiàng)目，但電網(wǎng)因?yàn)楣⿷?yīng)過(guò)剩，多余電力不讓上網(wǎng)銷售，又只能自己上了鋁板塊，后期公司主要的發(fā)展方向?qū)?huì)向下游的深加工拓展。
另外，國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)業(yè)鏈最為完整的南山鋁業(yè)，涵蓋電力、氧化鋁、電解鋁、鋁型材、鋁板、鋁帶、鋁箔等整個(gè)鋁產(chǎn)業(yè)上下游環(huán)節(jié)。據(jù)了解，由于鋁消費(fèi)領(lǐng)域擴(kuò)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前下游深加工領(lǐng)域已成為整個(gè)鋁產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)高點(diǎn)。從我們?cè)谀仙戒X業(yè)調(diào)研情況來(lái)看，坯料和鋁箔毛利在1000~2000元/噸，易拉罐料毛利在3000元/噸，機(jī)車鋁材毛利更是達(dá)到5000元/噸。
邢美敏介紹，易拉罐料、食品包裝、軌道交通都是鋁消費(fèi)的增長(zhǎng)點(diǎn)。比如易拉罐料，預(yù)計(jì)2015年需求為70萬(wàn)噸，2020年為150萬(wàn)噸，而國(guó)內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能僅16萬(wàn)噸～20萬(wàn)噸，只有南山鋁業(yè)和西南鋁業(yè)兩家能做。軌道交通，南山是業(yè)內(nèi)第一家同時(shí)獲得中國(guó)南車和中國(guó)北車認(rèn)證的鋁加工企業(yè)，所生產(chǎn)的鋁型材都是具備高科技含量和高附加值的品種。而延伸到大的工業(yè)型材來(lái)看，國(guó)際上工業(yè)型材和建筑型材使用比例是7:3，國(guó)內(nèi)正好相反，未來(lái)像國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)、航空航天工業(yè)對(duì)鋁材的需求，都有很大的想象空間。
免責(zé)聲明：上文僅代表作者或發(fā)布者觀點(diǎn)，與本站無(wú)關(guān)。本站并無(wú)義務(wù)對(duì)其原創(chuàng)性及內(nèi)容加以證實(shí)。對(duì)本文全部或者部分內(nèi)容(文字或圖片)的真實(shí)性、完整性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者參考時(shí)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。本站制作、轉(zhuǎn)載、同意會(huì)員發(fā)布上述內(nèi)容僅出于傳遞更多信息之目的，但不表明本站認(rèn)可、同意或贊同其觀點(diǎn)。上述內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資決策之建議；投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。如對(duì)上述內(nèi)容有任何異議，請(qǐng)聯(lián)系相關(guān)作者或與本站站長(zhǎng)聯(lián)系，本站將盡可能協(xié)助處理有關(guān)事宜。謝謝訪問(wèn)與合作！ 中鎢在線采集制作.
|
