多晶硅面臨行業(yè)洗牌
政策門檻的提升將導致多晶硅產(chǎn)業(yè)面臨全面的行業(yè)洗牌，無論參與者、供需關系還是游戲規(guī)則都將發(fā)生改變。
多晶硅雖然是清潔能源太陽光伏產(chǎn)業(yè)的重要原材料，但行業(yè)發(fā)展卻始終伴隨著環(huán)境、能耗方面的爭議。近幾年，多晶硅價格高企，利潤豐厚，導致大大小小的企 業(yè)一哄而上，有些企業(yè)只要經(jīng)濟效益，對資源消耗和環(huán)境污染不太關注，造成多晶硅行業(yè)受人詬病的“高能耗”、“高污染”形象。
3月1日，工信部正式發(fā)布了《多晶硅行業(yè)準入條件》，并宣布即日起實施。政策“靴子”終于落地，多晶硅行業(yè)面臨洗牌。
準入門檻高企
中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長、中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院光伏產(chǎn)業(yè)研究所副所長高宏玲表示，多晶硅生產(chǎn)本身并不是高污染行業(yè)，但是在生產(chǎn)過程中如果沒有做好循環(huán)生產(chǎn)及副產(chǎn)品的綜合利用，就極有可能造成環(huán)境污染。
根據(jù)工信部公告，有關部門在對多晶硅建設項目核準、備案管理、土地審批、環(huán)境影響評價、信貸融資、生產(chǎn)許可、產(chǎn)品質(zhì)量認證等工作中，都要以準入條件為 依據(jù)。這是自2009年9月國務院發(fā)布第38號文《關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》之后，政府部門對多晶硅行業(yè)再次 出臺相關意見。
為了引導多晶硅行業(yè)健康有序發(fā)展，此次《多晶硅行業(yè)準入條件》在能耗、環(huán)保及生產(chǎn)投入方面提高了門檻。
在能耗方面，根據(jù)準入條件規(guī)定，到2011年底前，太陽能級多晶硅還原電耗必須小于60千瓦時/千克，綜合電耗大于200千瓦時/千克的太陽能級多晶 硅生產(chǎn)線則將被淘汰。行業(yè)人士表示，“多晶硅價格自去年以來就未出現(xiàn)漲停，目前的現(xiàn)貨報價已達到114美元/公斤，而中小企業(yè)的生產(chǎn)成本才50美元/公 斤。在一些低電價區(qū)域，不少中小多晶硅企業(yè)憑借低廉的電價及零成本的尾氣排放獲取高額利潤。”準入條件的出臺，將對高耗能企業(yè)提出挑戰(zhàn)。
在環(huán)保方面，準入條件規(guī)定，還原尾氣中四氯化硅、氯化氫、氫氣回收利用率不低于98.5%、99%、99%；水資源實現(xiàn)綜合回收利用，水循環(huán)利用率不 得少于95%。此外還對新建多晶硅項目的區(qū)域進行了規(guī)定。按照《準入標準》，目前我國80%以上的多晶硅企業(yè)都達不到環(huán)保要求。
在資金方面，準入條件規(guī)定，新建和改擴建項目投資中最低資本金比例不得低于30%；太陽能級多晶硅項目每期規(guī)模大于3000噸/年，半導體級多晶硅項 目規(guī)模大于1000噸/年等。一位投行分析人士認為，“國家把多晶硅產(chǎn)能的最低下限定為3000噸/年，目的是想要通過規(guī)模優(yōu)勢創(chuàng)效益。同時，也有助于防 止有些公司盲目擴張產(chǎn)能，也阻止了投機資金的進入。”
業(yè)內(nèi)人士普遍認為，如果《準入條件》中相關標準得到嚴格執(zhí)行，那么，國內(nèi)多晶硅行業(yè)必然面臨一次洗牌，很多實力相對較弱的生產(chǎn)企業(yè)將會被擠出這個市 場。短期來看，隨著這些中小企業(yè)撤離多晶硅“戰(zhàn)場”，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的增速有可能會受到影響，價格也會因此上漲。但是長期來看，《準入條件》符合國家產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)調(diào)整的總方針，對于行業(yè)整合和保障市場良性發(fā)展有著至關重要的作用。
隨著光伏行業(yè)的迅速發(fā)展，未來的多晶硅產(chǎn)業(yè)一定會在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)殘酷的競爭，中國企業(yè)所面對的是國際巨頭。無論是環(huán)保、節(jié)能還是產(chǎn)能規(guī)模，其最終影響的還是多晶硅的生產(chǎn)成本。只有實現(xiàn)了低污染、低能耗和大規(guī)模量產(chǎn)，企業(yè)才有可能具備與國際巨頭競爭的能力。
行業(yè)變局在即
由于光伏市場需求旺盛，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)近年愈加火暴。但是行業(yè)問題也接踵而至，核心生產(chǎn)技術(shù)被人掌控，加上盲目入市導致規(guī)模膨脹，使得國內(nèi)多晶硅行業(yè)無序競爭。
這一行業(yè)亂象曾引起國家有關部門的高度關注，在2009年下發(fā)的第38號文《關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》 中，多晶硅作為“產(chǎn)能過剩”行業(yè)被點名。中投證券統(tǒng)計資料顯示，當時情況是，截至2009年上半年，四川、河南、江蘇、云南等20多個省已有近50家公司 正在建設、擴建和籌建多晶硅生產(chǎn)線，總建設規(guī)模逾17萬噸，總投資超過1000億元。倘若這些產(chǎn)能全部實現(xiàn)，相當于全球多晶硅年需求量的2倍以上。
“38號文”的頒布對多晶硅行業(yè)是一記“重拳”，但沒有完全“根治”重復建設、盲目上馬等頑疾。目前，國內(nèi)多晶硅廠商中80%都是小企業(yè)，產(chǎn)能普遍在 幾百噸規(guī)模左右，這些企業(yè)在規(guī)模上、能耗上大多達不到要求。對于新的準入條件，一位曾參與《準入條件》討論的企業(yè)高管此前表示，“按照這一標準，目前國內(nèi) 40多家多晶硅企業(yè)中，僅有四分之一達到了這個水平。標準出臺后，半數(shù)多晶硅企業(yè)將出局。”
業(yè)內(nèi)人士認為，《準入條件》的出臺對一些主流企業(yè)來說是一個好的信息，它的目的就是把多晶硅未來的擴產(chǎn)集中在現(xiàn)有幾個具有一定技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)里面，可以限制更多小規(guī)模、低科技含量的企業(yè)進入這個領域。中投顧問能源首席分析師姜謙認為，多晶硅行業(yè)將出現(xiàn)巨變，弱者出局，強者地位更加鞏固，未來國內(nèi)將出現(xiàn)七八家大型多晶硅企業(yè)。
一些大的生產(chǎn)企業(yè)似乎已經(jīng)嗅到了行業(yè)整合的味道。據(jù)了解，受現(xiàn)貨價格上漲，國內(nèi)最大的多晶硅和硅片供應商保利協(xié)鑫已經(jīng)宣布，計劃投資177億港幣，今 明兩年內(nèi)在現(xiàn)有2.1萬噸多晶硅產(chǎn)能的基礎上擴充至6.5萬噸，產(chǎn)能增幅高達200%。保利協(xié)鑫2012年的規(guī)劃產(chǎn)能如順利建成，將成為全球最大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。而另一光伏巨頭江西塞維則傳出旗下多晶硅業(yè)務下半年赴港上市的消息。
“越往后，競爭肯定越激烈，到那時，比的就是規(guī)模和競爭力。”國金證券某新能源研究員對記者表示。
多晶硅遭遇“被過剩”作為太陽能光伏電池的主要原材料，多晶硅行業(yè)的發(fā)展前景與光伏應用息息相關。就全球范圍而論，太陽能電池市場的興衰起落，直接決定了其上游環(huán)節(jié)——多晶硅產(chǎn)業(yè)的命運。
自國際金融危機后，由于歐洲各國取消了太陽能發(fā)電補貼政策，使光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到一定程度的影響，市場充斥多晶硅產(chǎn)能嚴重過剩之聲。但行業(yè)人士卻認為， 單純說多晶硅產(chǎn)能過剩是比較片面的說法，證據(jù)在于：第一，大部分多晶硅項目的規(guī)劃產(chǎn)能不等于實際產(chǎn)量；第二，中國每年還需要進口大量的多晶硅。
盡管截至2009年“38號文”下發(fā)時，中國有17萬噸的規(guī)劃產(chǎn)能，但自2009年年底以來，國家批準的項目很少，大部分規(guī)劃項目并未獲批，離形成產(chǎn) 能尚有很大距離；而從企業(yè)層面來講，依靠產(chǎn)能規(guī)劃，可以從地方政府上獲得實在的利益，但基于國際市場上多晶硅價格大幅下滑，實際產(chǎn)量可能大打折扣。
此外，盡管中國是國際上多晶硅產(chǎn)能最大的國家，但由于國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展太快，幾乎占到全球的80%，作為原料的多晶硅供不應求，每年進口的多晶硅仍占 很大比例。中國可再生能源學會副理事長光伏專委會主任趙玉文指出，“中國的多晶硅從始至終未出現(xiàn)過剩的情況。我們一直在進口，還有40%的材料缺口，在今 后五年之內(nèi)，多晶硅仍然滿足不了需求。”
《準入標準》的出臺使行業(yè)準入門檻提高，由于有八成的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)為中小企業(yè)，在規(guī)模上很難達到準入條件，將會使目前的多晶硅原料短缺現(xiàn)象更加嚴 重。根據(jù)中國多晶硅技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計的結(jié)果，2010年中國多晶硅年產(chǎn)量達到45000噸，只能滿足50%的國內(nèi)市場需求。
而從今年下半年開始，我國國內(nèi)的多晶硅產(chǎn)能將急劇釋放，保利協(xié)鑫旗下江蘇中能產(chǎn)量將直逼2.1萬噸，而江西賽維將由目前的1.1萬噸提高到1.8萬 噸，加上其他一些項目的產(chǎn)量，將大大超過去年全年4萬多噸的產(chǎn)量。而由于國內(nèi)成本較高以及下游企業(yè)提前增加多晶硅庫存的問題，國內(nèi)多晶硅企業(yè)存在被動過剩的可能。
“盡管目前市場仍表現(xiàn)緊缺，但隨著中下游市場產(chǎn)能過剩以及終端需求減弱，不少涉足多晶硅上市公司也恐難獲得理想回報。如果供需矛盾并不是很突出，大多 數(shù)上游公司將獲得較高收益。究竟會出現(xiàn)什么樣的局面，仍要依市場而定。”一位光伏研究專業(yè)人士認為，產(chǎn)能釋放需與終端需求同步，一旦出現(xiàn)錯位，必然將面臨 較大風險。
價格上漲預期加強
多晶硅原料缺貨越來越嚴重，再加上原料價格持續(xù)上漲，產(chǎn)業(yè)供應鏈相關業(yè)者爭奪料源，預計2011年上半都很難解決原料緊缺問題。從現(xiàn)在的趨勢來看，后期多晶硅價上行的力度可能會超過預期。
海關數(shù)據(jù)顯示，今年1月份國內(nèi)多晶硅需求仍維持高位，進口量約5521噸，同比增長74.8%。多晶硅市場價格再創(chuàng)新高，目前現(xiàn)貨價格已達114美元/公斤。這是繼2010年9月以來，多晶硅行情的二度大幅上漲。
自去年歐洲各國相繼出臺光伏補貼削減政策后，市場一度對2011年光伏市場需求產(chǎn)生擔憂。但實際情況是，在德國等國家出臺光伏補貼削減政策后，光伏需 求并未出現(xiàn)大幅下降，光伏補貼下調(diào)的負面影響低于市場預期。隨著前不久德國光伏補貼削減政策出臺，各方也開始重新為今年光伏安裝熱潮的到來做準備，這為多 晶硅漲價預備了底氣。
“考慮到德國光伏補貼政策調(diào)整已落地，在2011年其他國家下調(diào)光伏補貼價格前，二季度將有望迎來新一輪的搶裝潮。同時，意大利光伏系統(tǒng)投資回報率繼續(xù)維持高位，該國光伏市場需求將繼續(xù)保持旺盛。此外，美國、日本以及其他市場也有望穩(wěn)定增長。因此，我們認為，在德國和意大利市場的帶動下，未來光伏市場 需求很可能加速回暖。”光伏太陽能網(wǎng)一位分析師說。
“多晶硅價格的上漲一方面是市場需求影響，另一方面，從供給面看，《多晶硅行業(yè)準入條件》大幅提高了多晶硅行業(yè)的進入門檻，預計未來多晶硅產(chǎn)能增速可能低于預期，產(chǎn)能的增加將長期滯后于市場需求的增長。”一位行業(yè)分析師預計，“多晶硅價維持高位將成趨勢。”
從業(yè)內(nèi)知情人士處了解到，在此形勢下，國內(nèi)一些多晶硅大廠正在積極擴張產(chǎn)能，以迎接新一輪光伏熱潮的到來。
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